ECON3107

金融经济学

课程定位 ECON3101/3107 是经济学专业最核心的金融交叉课。如果说 FINS 系列是在教你如何‘执行’金融决策，ECON3107 则是教你理解这些决策背后的‘一般均衡逻辑’。它从消费者偏好与市场效率的角度解释资产价格的形成。它是通往高级数量金融、经济学博士研究以及顶级投行研究员岗位的必经之路。它在宏观政策分析与资本市场定价之间架起了一座严密的数学桥梁。 技术栈与学习内容 课程基于严密的数理推导。核心内容包括：不确定性下的期望效用理论、风险偏好与风险厌恶的量化测度、阿罗-德布鲁证券 (Arrow-Debreu Securities) 与一般均衡定价、套利定价理论 (APT) 的微观基础、以及跨期资产定价模型 (CCAPM)。此外，课程还重点分析了市场信息不对称导致的资产泡沫与崩盘机制。学生将利用动态最优化工具（拉格朗日法）解决跨期财富分配问题。 课程结构 10 周理论高压期。前期夯实效用函数与静态定价，中期深入动态跨期博弈，后期转向信息经济学与金融市场失灵。评估体系严谨：包含每周的高难数学证明习题、两次阶段性的闭卷 Class Tests、以及极其考验逻辑推演能力的期末综合大考。该课极其强调‘数学证明的经济直觉’。 适合人群 经济学、数学、或打算申请北美顶尖商学院的学生。必须具备扎实的 ECON2101 (中级微观) 和多元微积分功底。如果你对‘为什么资产会有风险溢价’感到好奇，这门课会为你揭示最底层的答案。建议每周投入 15-20 小时进行模型推导。