FINS5513

投资与组合选择

课程定位 FINS5513 是 UNSW 金融硕士 (Master of Finance) 及商科硕士最核心的量化投资课。如果说入门金融是教你‘如何看钱’，这门课则是在教你‘如何利用数学工具管理风险与收益的博弈’。它是通往二级市场分析师、基金经理及资产配置专家岗位的必经之路。它深度覆盖了 CFA 二级中投资组合理论的核心考点。 技术栈与学习内容 课程围绕‘均值-方差最优化’架构展开。学习内容包括：现代投资组合理论 (MPT)、马科维茨有效前沿、资本资产定价模型 (CAPM) 的严格数学推导、单因子与多因子模型 (APT, Fama-French)、以及有效市场假说 (EMH)。此外，课程还涉及了固定收益证券估值、收益率曲线分析及基础的衍生品对冲策略。学生将大量利用 Excel 进行历史收益率的实证模拟与回测。 课程结构 10 周理论高压期。前三周建立风险资产组合的数学模型，中期深入资产定价理论与因子分析，后期转向绩效评估与债券投资。评估由定期的在线模拟、一个涉及大规模数据处理的 Excel 实证项目（Individual Assignment）以及挂科率颇高的期末综合笔试组成。该课极其看重对‘模型假设’的批判性思考。 适合人群 金融硕士、商科硕士。需要具备良好的统计学基础（如回归分析）。如果你想在顶级投行面试中通过量化测试，这门课是你的训练营。建议每周投入 15-20 小时。